在“九六费改”之后，线下信用卡套现等灰产被遏制，却奇迹般繁衍出一条“线上钱包”产业链。

套现灰产，被包装成高大上的创业项目，通过多级分销的方式获客，甚至在全国召开大会，拉人头。

“他们就如蚁后，除了自建巢穴，还会派出蚁军，在全国批量筑巢”，业内人士称，他们通过贴牌方式，繁殖出上千平台。

千亿套现灰产，正在被线上钱包蚕食瓜分，而这背后，也酝酿着巨大的危机和隐患……

冰山一角

7月初，中介圈一片欢腾。

他们开始推广一门新的生意：花呗套现。

夏风每天往各个QQ群、朋友圈、网赚论坛及贴吧中撒广告，疯狂刷屏：“花呗套现秒到，利率低至0.3%-0.6%”。

花呗套现广告

生意火热非凡，每天都有几十个人加他微信，“大哥，求带”。

套现的流程，也极为简单。

用户需要去下载一个叫“云付”的APP，然后按照要求填写身份信息，甚至需要手持身份证上传照片。

有趣的是，在填写所有的信息之前，强制要求填写“推荐人”信息。

而夏风要求，推荐人必须填他。

接着，夏风会给用户一个二维码，扫描之后可用花呗支付。最终的钱，会扣除一定套现费，直接打到用户绑定的银行卡里。

“以前套现花呗、白条、拿去花这种产品，相当麻烦”，夏风称，这需要找到可以合作的电商，购买一件商品，店家还得假装发货，最终才能成分。

而这样的套现成本极高，中介要收取30%左右的佣金。

类似“云付”这样的线上钱包APP出现后，套现变得极为简单——注册、扫码、到账。

因为蚂蚁金服的风控很严，监控到异常后，就将其关闭，“通道很不稳定”。

于是，线上钱包就和巨头们打起了游击战，7月“云付”的通道失灵后，“俏美钱包”还坚持了一段时间。

这就像一场猫鼠游戏，一方在追杀，一方狡兔三窟，四处躲窜。

一本财经追踪其下，发现套现互联网巨头，只是冰山一角，而信用卡套现，才是他们的主营业务。

线上钱包，已形成一条庞大产业链，在全国疯狂扩张、裂变。

分销裂变

这条产业链是如何形成的?

那就要先从中国的地下套现灰产说起。

“套现灰产，起码有千亿的市场”，紧盯这条产业链的业内资深从业者曲世轩称，其实三分之一的信用卡、网贷都有套现需求，“保守估计，套现人群有数千万来计算，这都是一个每年千亿的市场”。

而原本线下最常见的线下套现，就是POS机套现。

根据行业的不同，线下POS机刷卡费率也不同，一般套现者会选择费率最低的超市、加油站等行业，费率只有0.38。

但这条疯狂的套现灰产，在2016年9月6日银联费改后，遭遇重创。